私募投資基金管理暫行辦法起草說明-文庫吧在線文庫

　　

【正文】 基金合同當事人的權利義務，確保基金規范運作，保護當事人各方的合法權益。（七）監督管理《暫行辦法》對私募基金管理人及從業人員不得從事的禁止性行為進行了規范，原則性要求管理人應當制定科學合理的投資策略和風險管理制度，健全內部控制機制，規范業務操作流程，有效控制經營風險等。（四）私募基金的募集方式和宣傳推介關于私募基金的募集方式，《暫行辦法》根據新基金法的規定，要求基金管理人、基金銷售機構不得使用報刊、電臺、電視臺、互聯網等公眾傳播媒體形式或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介基金。此外，為防止個別不良機構通過登記進行增信，從事損害投資人利益的活動，初期階段擬在實繳資本、不良記錄等方面提出要求，即只允許實繳資本在1000萬以上、最近三年沒有違法違規行為記錄的機構進行登記。（一）調整范圍根據新基金法的立法精神，各類私募基金均納入了調整范圍，但對各類私募基金管理人的要求則按現行金融監管體制規范。”根據法律的授權以及當前資產管理行業的格局，我會應當對私募基金業務活動進行監管，制定相應的管理辦法，細化相關制度安排，具體落實法律規定。所以，世界各國在為私募基金立法時，均不區分私募證券基金和私募股權基金。在誠信管理方面，《辦法》規定證監會將私募基金管理人及其從業人員誠信信息記入證券期貨市場誠信檔案數據庫；根據私募基金管理人的信用狀況，實施差異化分類監管（第三十二條）。發生重大事項的，應當在10個工作日內向基金業協會報告，并應當在規定時間內向基金業協會報送年度財務報告和所管理私募基金年度投資運作基本情況（第二十五條）。基金合同應當符合《證券投資基金法》規定的必備內容；對于其他種類私募基金，基金合同也應當參照《證券投資基金法》的相關規定，明確約定各方當事人的權利、義務和相關事宜（第二十條）。《辦法》參考境外合格投資者標準，結合我國的實際情況，規定合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：（1）凈資產不低于1000萬元的單位；（2）個人金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元（第十二條）。鑒于除契約型私募基金外，很多以公司、合伙企業形式運作的機構從事類似私募基金的業務，《辦法》還明確“非公開募集資金，以進行投資活動為目的設立的公司或者合伙企業，資產由基金管理人或者普通合伙人管理的，其投資活動適用本辦法”（第二條）。第一篇：《私募投資基金管理暫行辦法》起草說明《私募投資基金監督管理暫行辦法（征求意見稿）》起草說明一、《辦法》制定的背景新修訂的《證券投資基金法》首次將非公開募集證券投資基金納入調整范圍，根據法律授權，我會應當就非公開募集證券投資基金即私募證券基金制定相應的管理辦法。（一）關于調整范圍根據《證券投資基金法》、新國九條和中央編辦通知的規定，結合我會監管職能，《辦法》將私募證券基金和私募股權基金，以及市場上以期貨、期權、藝術品、紅酒等為投資對象的其他種類私募基金均納入調整范圍，將私募基金的投資范圍明確為“包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的”。（三）合格投資者《辦法》明確私募基金應當向合格投資者募集，且單只私募基金的投資者人數累計不得超過法律規定的特定數量（第十一條）。（五）關于投資運作《辦法》要求私募證券基金管理人募集資金，應當簽訂基金合同、公司章程或者合伙協議。考慮到對沖基金和并購基金往往會運用杠桿，有可能引發系統性金融風險，要求私募基金還應當報告杠桿運用情況。（七）關于監督管理在監督檢查方面，《辦法》規定證監會及派出機構對相關機構開展私募基金業務情況，進行統計監測和檢查，并有權依法采取措施（第三十一條）。雖然除創業投資基金外的其他私募股權基金與私募證券基金相比，在投資運作和風險控制機制上有差異，但這些差異都是市場自發形成的結果，政府不宜人為干預。該法第32條還規定：“對非公開募集基金的基金管理人進行規范的具體辦法，由國務院金融監督管理機構依照本章的原則制定。三、主要內容《暫行辦法》共7章，38條，分為總則、基金管理人登記、合格投資者、業務規范、監督管理、法律責任、附則等部分。這些機構不僅包括目前的“陽光私募”管理機構，還包括PE、VC等機構，只要其管理的產品中，投資于公開發行的股份有限公司股票、債券、基金份額以及中國證監會規定的其他證券及其衍生品種的規模累計在1億元人民幣以上，即應當進行登記。對于私募產品的最低認購限額，考慮到業內現狀，《暫行辦法》規定合格投資者投資于單只私募基金的金額不得低于100萬元人民幣。為防范利益沖突、避免監管套利，《暫行辦法》也要求私募管理人建立相關制度，要求私募基金從業人員不得從事與履行職責有利益沖突的活動。/ 2第三篇：私募投資基金合同編號：私募投資基金合同（適用于契約型非標準證券類、股權類和項目類）基金份額持有人： 基金管理人：基金托管人：上海浦東發展銀行_____________分行特別聲明：托管人僅承擔基金托管人職責，不參與基金的募集與銷售，不負責基金的投資管理和風險管理，不承擔對基金所投資項目（或標的）的審核義務，對基金管理人的任何投資行為（包括但不限于其投資策略及決定）及其投資回報不承擔任何責任。基金管理人已辦結登記手續，并由中國基金業協會公示，但公示信息不構成對本基金管理人投資管理能力、持續合規情況的認可，不作為基金資產安全的保證。本基金、基金：指。1基金資產估值：指計算、評估基金資產和負債的價值，以確定本基金資產凈值和份額凈值的過程。私募投資基金合同（適用于非標準證券類、股權類和項目類）2不可抗力：指本合同當事人不能預見、不能避免、不能克服的客觀情況。基金持有人認購前可去監管部門中國證券投資基金業協會查證基金管理人的資格。（五）基金的存續期限：_________________________________________________________________________。五、私募基金的募集（一）基金份額的初始募集期間、募集方式、募集對象、投資人上限初始募集期間本基金的初始募集期間自基金份額發售之日起_________________，具體時間由基金管理人根據相關法律法規以及本合同的規定確定，并在投資說明書中披露。（二）基金份額的認購和持有限額認購資金應以貨幣形式交付。申請是否有效應以注冊登記機構的確認并且基金合同生效為準。（八）認購資金的交付基金管理人不接受現金認購，投資者須從在中國境內銀行開立的自有銀行賬戶劃款至私募基金的募集結算專用賬戶。六、私募基金成立的備案（一）基金合同的簽署方式基金合同是約定合同當事人之間權利義務關系的法律文件，基金份額持有人為法人的，本合同需基金份額持有人加蓋公章以及其法定代表人或授權代理人簽字（或蓋章），及基金管理人和基金托管人的法定代表人/負責人或授權代理人簽字（或蓋章）并加蓋公章（或合同專用章）；基金份額持有人為自然人的，本合同需基金份額持有人本人簽章或授權的代理人簽章、基金管理人和基金托管人加蓋公章（或合同專用章）以及雙方法定代表人/負責人或授權代理人簽字（或蓋章）。具體銷售機構名單、聯系方式以本基金的《投資說明書》為準。基金管理人應以交易時間結束前受理有效認購、申購與贖回申請的當天作為申購或贖回申請日(T日)，銷售機構受理認購、申購或贖回申請并不表示對該申請是否成功的確認，而僅代表銷售機構確實收到了申購或贖回申請。認購、申購采用全額交款方式，若資金在規定時間內未全額到賬則認購、申購不成功，已交付的委托款項將退回基金份額持有人賬戶。當投資者持有的基金資產凈值低于100萬元人民幣（含100萬元人民幣）時，需要贖回基金的，投資者必須選擇一次性全部贖回基金。贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。在如下情況下，基金管理人可以暫停接受基金份額持有人的贖回申請：（1）因不可抗力導致基金管理人無法支付贖回款項；（2）證券交易場所交易時間臨時停市，導致基金管理人無法計算當日基金財產凈值；（3）發生本基金合同規定的暫停基金資產估值的情況；（4）法律法規規定或經中國證監會認定的其他情形。（八）巨額贖回的認定及處理方式巨額贖回的認定單個工作日中，本基金需處理的贖回申請總份額超過本基金上一工作日基金總份額的10%時，即認為本基金發生了巨額贖回。（3）巨額贖回的通知：當發生巨額贖回并部分延期贖回時，基金管理人應當在3個交易日內通知基金份額持有人，并說明有關處理方法。基金份額持有人（投資者）的義務（1）認真閱讀并遵守本合同的約定，保證投資資金的來源及用途合法；（2）接受合格投資者確認程序，如實填寫風險識別能力和承擔能力調查問卷，如實承諾資產或者收入情況，并對其真實性、準確性和完整性負責，承諾為合格投資者；（3）認真閱讀并簽署風險揭示書；（4）按照本合同約定繳納基金份額的認購、申購款項，承擔基金合同約定的管理費、托管費及其他相關費用；（5）按照基金合同約定承擔基金的投資損失；（6）及時、全面、準確地向基金管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風險承受能力等基本情況；（7）向基金管理人或私募基金募集機構提供法律法規規定的信息資料及身份證明文件，配合基金管理人或其募集機構的盡職調查與反洗錢工作；私募投資基金合同（適用于非標準證券類、股權類和項目類）（8）不得違反本合同的規定干涉基金管理人的投資行為；（9）不得從事任何有損基金及其投資人、基金管理人管理的其他資產及基金托管人托管的其他資產合法權益的活動；（10）保守商業秘密，不得泄露基金投資計劃、投資意向等；（11）申購、贖回、分配等基金交易過程中因任何原因獲得不當得利的，應予返還；（12）保證其享有簽署包括本合同在內的基金相關文件的權利，并就簽署行為已履行必要的批準或授權手續，且履行上述文件不會違反任何對其有約束力的法律法規、公司章程、合同協議的約定。（7）基金管理人為保護投資者權益，可以在法律法規規定范圍內，有權根據市場情況對本基金的總規模、單個基金份額持有人首次申購金額、每次申購金額及持有的本基金總金額限制進行調整。（10）按照基金合同約定及時向托管人提供非證券類資產憑證或股權證明(包括股東名冊和工商部門出具并加蓋公章的權利證明文件)等重要文件（如有）。（18）保存基金業務活動的全部會計資料，并妥善保存有關的合同、協議、交易記錄及其他相關資料，保存期限自私募基金清算終止之日起不得少于10年。（2）依據法律法規規定和本合同約定，監督基金管理人對基金財產的投資運作，對于基金管理人違反本合同或有關法律法規規定的行為，對基金財產及其他當事人的利益造成重大損失的情形，有權報告中國基金業協會并采取必要措施。（5）按規定開立和注銷私募基金財產的托管資金賬戶、證券賬戶、期貨賬戶等投資所需賬戶（私募基金管理人和私募基金托管人另有約定的，可以按照約定履行本項義務；如果基金合同約定不托管的，由私募基金管理人履行本項義務）。除法律法規、本合同及其他有關規定另有要求外，不得向他人泄露本基金的有關信息。針對前款所列事項，基金份額持有人以書面形式一致表示同意的,可以不召開基金份額持有人大會直接作出決議,并由全體基金份額持有人在決議文件上簽名、蓋章。基金份額持有人大會通知應至少載明以下內容：（1）會議召開的時間、地點和會議形式；（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；（3）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；（4）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代理有效期限等）、送達時間和地點；（5）會務常設聯系人姓名及聯系電話；（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續；（7）召集人需要通知的其他事項。通訊開會。基金份額持有人大會不得對未事先通知的議事內容進行表決。基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的50%以上（含50%）通過方為有效；除下列第2項所規定的須以特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。會議召集人在基金托管人的監督下按照會議通知規定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；基金托管人或基金管理人經通知不參加收取書面表決意見的，不影響表決效力；（3）本人直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的，基金份額持有人所持有的基金份額不少于在權益登記日基金總份額的1/2（含1/2）；參加基金份額持有人大會的基金份額持有人的基金份額低于上述規定比例的，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的三個月以后、六個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派代表出席，現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持有人大會，基金管理人或托管人不派代表列席的，不影響表決效力。（三）會議/日常機構召集人及召集方式除法律法規規定或本合同另有約定外，基金份額持有人大會由日常機構負責召集。（16）國家有關法律法規、監管機構及本合同規定的其他義務。（9）按照本合同的約定，根據基金管理人或其授權人的資金劃撥指令，及時辦理清算、交割事宜。但對于已劃轉出托管賬戶的基金資產，以及處于托管銀行實際控制之外的基金資產不承擔保管責任。（22）建立并保存投資者名冊。（14）根據法律法規與基金合同的規定，對投資者進行必要的信息披露，揭示私募基金資產運作情況，包括=編制并向基金份額持有人提供基金業務季度及報告。（6）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保證所管理的基金財產與其管理的基金財產、其他委托財產和基金管理人的固有財產相互獨立，對所管理的不同財產分別管理，分別記賬、分別投資。（3）依照有關規定行使因基金財產投資所產生的權利。私募投資基金合同（適用于非標準證券類、股權類和項目類）八、當事人及權利義務（一）基金份額