淺析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范范文合集(編輯修改稿)

　

【文章內(nèi)容簡介】 安全性，使企業(yè)效益得到提高。但實(shí)際上，多元化投資并不適用于每個(gè)企業(yè)特別是中小企業(yè)，多元化投資在為企業(yè)賺取利潤和分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也帶來了風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)進(jìn)行多元化投資要相當(dāng)謹(jǐn)慎，要充分考慮自身經(jīng)營和管理能力，合理配置投資資金，正確處理投資專業(yè)化和多元化的關(guān)系，既要分散化解企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，又要在多元化經(jīng)營中鞏固主營業(yè)務(wù)的市場地位，突出主營業(yè)務(wù)的自身優(yōu)勢。在進(jìn)行新的項(xiàng)目投資之前，必須籌措必要的長期資金，以確保原有經(jīng)營項(xiàng)目的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)不受影響。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小直接影響企業(yè)的發(fā)展命運(yùn)，不可小視，只有了解它的成因，采取相應(yīng)的、穩(wěn)妥的措施才能加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，使企業(yè)健康長足發(fā)展。世界經(jīng)濟(jì)一體化步伐正在加快，在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于各方面的原因，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。因此，中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作中，應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況，揚(yáng)長避短，進(jìn)行適當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，以達(dá)到改善經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與控制 20090327 14:08 來源： 打印 | 大 | 中 | 小分享到：隨著我國市場經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的迅猛推進(jìn)，國內(nèi)和國際環(huán)境越來越復(fù)雜多變，外部環(huán)境變化的不確定因素急劇增加，進(jìn)一步加大了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。因此，對中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制研究具有重要意義。一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的濃縮和集中體現(xiàn)，是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)（資金流）的效益性降低和連續(xù)性中斷，進(jìn)而使得企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營績效與預(yù)計(jì)目標(biāo)發(fā)生背離，從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響或不利結(jié)果的可能性。從系統(tǒng)的觀點(diǎn)來看，任何企業(yè)都是一個(gè)開放的、有人的主觀行為參與的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，所以，引致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素或原因可以分為兩大類，即企業(yè)系統(tǒng)外部客觀環(huán)境的不確定性和企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)部主觀管理決策的不確定性。對大量中小企業(yè)經(jīng)營情況的實(shí)地調(diào)查表明，當(dāng)前，在中小企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的過程中，引致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，較大的外部因素，主要來自于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策的變化、產(chǎn)品市場和資本市場的變化以及技術(shù)環(huán)境變革的不確定等；內(nèi)部因素主要源于較低的企業(yè)資金管理決策水平和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。（一）經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前我國明顯偏向于國有企業(yè)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境，是引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，包括所得稅稅率、利率、匯率等主要宏觀經(jīng)濟(jì)政策變量的波動(dòng)以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策和國家環(huán)保政策的實(shí)施給中小企業(yè)帶來的困境和危機(jī)。（二）市場環(huán)境引致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)我國產(chǎn)品市場形態(tài)已由賣方型市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方型市場，對于普遍以生產(chǎn)大路貨、低檔次產(chǎn)品的中小企業(yè)來說，面臨著提高產(chǎn)品競爭力的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我國資本市場發(fā)展初級(jí)階段客觀存在的缺陷，也不能滿足大部分中小企業(yè)的融資需求和促進(jìn)其現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。（三）技術(shù)因素引致的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)普遍面臨著日新月異的高新技術(shù)環(huán)境和自身較低的技術(shù)創(chuàng)新能力，加大了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。（四）理財(cái)決策引致的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通過對中小企業(yè)理財(cái)決策過程中存在的不確定性因素分析可知，中小企業(yè)在投資決策環(huán)節(jié)（如投資目標(biāo)確定、投資方向選擇、投資方案評價(jià)）、籌資決策環(huán)節(jié)（如籌資時(shí)機(jī)選擇、籌資規(guī)模確定、籌資結(jié)構(gòu)優(yōu)化）以及收益分配決策環(huán)節(jié)（如收益確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和程序的確定、股利政策和分配方案的制定）等方面存在的不確定性是引致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部關(guān)鍵原因。二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制，并非意味著完全預(yù)防、減少或消滅財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而是指在一定的風(fēng)險(xiǎn)條件下，通過對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測、評價(jià)、決策、處理等手段，對風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失采取預(yù)防和補(bǔ)償措施，以盡可能降低潛在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，或者減少風(fēng)險(xiǎn)損失的范圍和程度。依據(jù)經(jīng)濟(jì)控制論中的系統(tǒng)平衡偏差原理，可以將中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制系統(tǒng)運(yùn)行的基本程序分為制定控制標(biāo)準(zhǔn)、判斷風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)和糾正系統(tǒng)偏差三個(gè)步驟。根據(jù)系統(tǒng)糾偏措施作用的不同，可以將中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制系統(tǒng)運(yùn)行的基本方式分為事前控制、事中控制和事后控制三種方式。系統(tǒng)運(yùn)行的基本程序和基本方式的綜合構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制系統(tǒng)的運(yùn)行機(jī)制。由于中小企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才及追求短期效益行為的普遍存在，決定了大多數(shù)中小企業(yè)防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)行機(jī)制存在較大的缺陷，這是中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制能力和效果難以提高的重要原因。基于對中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制目標(biāo)體系的認(rèn)識(shí)，可以從風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制改善和企業(yè)特性優(yōu)化三個(gè)層次出發(fā)，提出中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制策略體系的構(gòu)成分析框架。其中風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)轉(zhuǎn)移策略是策略體系中最為直接的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制對策，它通常是根據(jù)企業(yè)在其盈利能力、運(yùn)營能力、償債能力和（或）成長能力等方面的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，采取直接的防范與控制措施。風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制改善策略是策略體系中較深層次的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制對策，改善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，應(yīng)從建立結(jié)構(gòu)完善的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制制度，加強(qiáng)企業(yè)管理決策過程中的風(fēng)險(xiǎn)觀念等方面采取相應(yīng)的措施。企業(yè)特性優(yōu)化策略是策略體系中戰(zhàn)略性的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制對策，優(yōu)化企業(yè)特性的策略構(gòu)成，應(yīng)在綜合評價(jià)企業(yè)行業(yè)特性、經(jīng)營特性和管理特性等方面的基礎(chǔ)上，針對企業(yè)特性中存在的薄弱環(huán)節(jié)或不利之處，從戰(zhàn)略的角度制定相應(yīng)的優(yōu)化措施。第三篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告范文一、我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的現(xiàn)狀我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析主要是指標(biāo)分析。基本財(cái)務(wù)指標(biāo)主要是根據(jù)三張會(huì)計(jì)報(bào)表為依據(jù)，通過比率分析達(dá)到分析報(bào)表的目的。其指標(biāo)包括盈利比率、償債能力比率、資產(chǎn)管理比率。反映中小企業(yè)盈利能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、銷售期間費(fèi)用率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率；償債能力分析分為短期償債能力和長期償債能力，主要的指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)。資產(chǎn)管理比率是用來衡量中小企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財(cái)務(wù)比率，主要包括營業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。現(xiàn)金流量分析有利于報(bào)表使用者正確評價(jià)中小企業(yè)的支付能力，獲利能力和償債能力。其中流動(dòng)性分析是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，主要有現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金債務(wù)總額比。獲取現(xiàn)金能力分析是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，包括銷售現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金流量、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；財(cái)務(wù)彈性分析是指中小企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力，包括現(xiàn)金滿足投資比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)；收益質(zhì)量分析是指報(bào)告收益與中小企業(yè)業(yè)績之間的相互關(guān)系；衡量收益質(zhì)量的指標(biāo)是現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)。我國中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告分析注重財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，極少提到審計(jì)報(bào)告和會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析，這就給那些經(jīng)營效益不好的單位管理者有機(jī)可乘。他們利用報(bào)表分析的不完善，大肆操縱利潤，濫用關(guān)聯(lián)方交易以及一些假銷售手段等使本來虧損的中小企業(yè)變得利潤豐富。所以隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系必須擴(kuò)展到審計(jì)報(bào)告分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析。二、完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系的措施隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)越來越復(fù)雜，原有的財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足現(xiàn)在分析的需要，再以以前的分析體系分析現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)很大的偏差，甚至得出相反的結(jié)論，所以應(yīng)從以下方面進(jìn)行補(bǔ)充。（1）中小企業(yè)的應(yīng)收賬款分析。應(yīng)收賬款是指在中小企業(yè)中一項(xiàng)非常重要的流動(dòng)資產(chǎn)，如果不實(shí)行科學(xué)的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業(yè)造成損失。所以，中小企業(yè)必須在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中列示應(yīng)收賬款的賬齡及壞賬政策，以便投資者準(zhǔn)確判斷中小企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量及財(cái)務(wù)狀況。這樣投資者可以分析應(yīng)收款增加的原因、應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)是否合理、是否按規(guī)定提取壞賬準(zhǔn)備。（2）中小企業(yè)的存貨分析。通過財(cái)務(wù)報(bào)告附注可以清楚地看出存貨的結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)可以看出中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，如果原材料存貨增加，而產(chǎn)成品存貨減少或略有增加，說明該中小企業(yè)正處于成長期或成熟期，銷售量較大，能產(chǎn)生較高毛利潤；如果原材料存貨減少，而產(chǎn)成品增加，說明該中小企業(yè)正處于衰退期，該產(chǎn)品正逐漸被新產(chǎn)品代替，或者這種產(chǎn)品生產(chǎn)過剩。這樣的中小企業(yè)唯一的出路就是迅速轉(zhuǎn)移新產(chǎn)品的生產(chǎn)。另外，通過財(cái)務(wù)報(bào)告附注還可了解到存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提情況，如果存貨計(jì)提的減值準(zhǔn)備大，表明可收回金額比成本低很多，存貨很可能過時(shí)或毀損。（3）中小企業(yè)的營業(yè)外收支分析。營業(yè)外收支是指與經(jīng)營活動(dòng)無直接關(guān)系的收支，屬于非正常項(xiàng)目，在進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析時(shí)，應(yīng)注意是否排除這項(xiàng)非正常項(xiàng)目，這就得根據(jù)重要性原則，即相對于凈利潤的比例，比例較大即為重要，應(yīng)排除。因?yàn)樗桥既恍砸蛩兀荒荛L期給中小企業(yè)帶來收益和損失，不排除就會(huì)影響分析結(jié)果。（4）中小企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，中小企業(yè)尤其是上市公司應(yīng)在附注中披露關(guān)聯(lián)方交易的金額、定價(jià)政策、未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)比例，關(guān)聯(lián)交易披露最重要的是定價(jià)政策和交易金額。關(guān)聯(lián)方為了操縱利潤，經(jīng)常通過關(guān)聯(lián)方來達(dá)到某種目標(biāo)的目的。（1）中小企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)率。主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)率是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)