對現金流量報表相關目標的量化分析外文翻譯-資料下載頁

【導讀】河北科技師范學院。本科畢業論文（設計）外文翻譯。對現金流量報表相關目標的量化分析。院（系、部）名稱：商務管理系

　　

【正文】 15 081 籌資活動現金流入小計 51 301 現金流出量 : 償還債務支付的現金 (16 254) 籌資活動流出量小計 (16 254) 籌資活動產生的現金流量凈額 35 047 4 匯率變動對現金及現金等價物的影響 0 5 現金增加凈額 103 623 本文 的 數據 只是采用了 趨勢分析方法 來 計算 1995年到 1998年現金流量表的趨勢百分比。 表 2 現金流量表合計 編制單位 : 單位 : 千美元 現金流量 1995 1996 1997 1998 現金流入 187 500 203 136 207 752 211 672 經營現金流入 68 465 70 125 71 532 73 871 投資現金流入 40 680 65 421 76 345 86 500 籌資現金流入 78 355 67 590 59 875 51 301 現金支出 62 233 79 765 91 815 108 049 經營現金支出 15 908 19 880 22 905 25 119 投資現金支出 32 905 40 895 54 690 66 676 籌資現金支出 13 420 18 990 14 220 16 254 數據來自從 1995年到 1997年 (省略 ) 年度會計報表。 我們可以計算相對常數以 1995為基期 ,見表 3,并環比以前一年的基 期 ,見表 4,依據從 1995年至 1998年電信局總現金流量報表。 從表 3中 ,我們可以得出結論 ,企業的資金流動不斷增加。 1998年資金流 量比1995年增長了 %,其中維護設備的現金收入增加速度比總現金收 入增加速度快 %。 投資活動現金收入成倍增加且達到了 %,這表明了之前的投資逐漸到期 ,然后投資活動的現金收入增加 。但 籌資 活動不 但沒有 增加 ,相反 卻與 1995年同比下降了 %,表明對 籌集資金 的依賴逐漸減少 . 現金開支也逐漸增加 ,1998年的 現金支出 比 1995年增加了 % ,其中投資活動的現金開支增加了%,這低于總的現金流。投資活動的現金開支增加了 %,這表明投資活動的現金支出在 1998年是 1995年的兩倍 ,企業加強了投資。融資活動的現金支出也增加了 %,這顯示了一個巨額的貸款還 沒有 到期或企業并沒有發行紅利(或分配利益 )給投資者。 表 3 相對指標的 橫向 比較 _______________________________________________________________________________ 現金流量 1995 1996 1997 1998 (百分比 ) (百分比 ) (百分比 ) (百分比 ) 現金流入 100 經營現金流入 100 投資現金流入 100 籌資現金流入 100 現金流出 100 經營現金流出 100 投資現金流出 100 籌資現金流出 100 表 4 相對指標縱向 分析 _______________________________________________________________________________ 現金流量 1995 1996 1997 1998 (百分比 ) (百分比 ) (百分比 ) (百分比 ) 現金流入 100 經營現金流入 100 投資現金流入 100 籌資現金流入 100 現金流出 100 經營現金流出 100 投 資現金流出 100 籌資現金流出 100 從表 4中，我們可以得出 以下 結論，企業現金收入 在 不斷增加， 而且 其增長速度 也是不斷加快的 。經營活動、投資活動 的 現金收入的增長速度基本上 不斷降低 ， 且 籌資活動現金收入 亦呈 負增長。企業的現金支出也 不斷 增加，其速度基本平穩。經營活動 的 現金支出的逐步減少， 1997年 投資活動現金支出的增長速度高于 1996年 。但 1998的現金支出 低于 1997年 。 1997年， 籌資活動 中 現金支出 削減快于 1996年 ，但在 1998年籌資活動現金支出在下降后 再次上 升。 4 趨 勢預測分析 所謂的趨勢預測分析 方法 ， 就是 采用回歸分析法，指數平滑法等 ，來 分析和預測財務數據報表， 并 分析其發展趨勢， 預測的可能出現的 結果 就建立 在此基礎上。 趨勢分析 通常 也包括趨勢預測分析 和 趨勢線性方程的應用。該方程為： y=a+bx 其中 A 和 B 是常數，而 x 在 周期系數的值決定了其分布和 ∑x = 0。對于 ∑x = 0，其 分布值 根據 周期數是奇數還是偶數 的不同有點 差異。 當周期數是奇數， X 的值可能 如下： _______________________________________________________________________________ 1990 1991 1992 1993 1994 x= 2 1 0 1 2 當本期數為偶數， X 可以是決定如下： _______________________________________________________________________________ 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 x= 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 _______________________________________________________________________________ 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 x= +1 +2 +3 +4 +5 +6 +7 +8 +9 +10 A和 B 可以由以下公式中的常數： 2n xyb nx? ?? ya n?? 數據 引用的是 1979年 到 1998年 的 洛杉磯 電信局 的會計報表 （ 1979年 到 1994年的會計報表 略）。 電信局的經營活動現金收入： 單位 : 千美元 現 金流量 1979 1980 1981 1982 1983 經營活動產生的現金流量 26 000 28 753 29 875 31 080 35 780 單位 : 千美元 現金流量 1984 1985 1986 1987 1988 經營活動產生的現金流量 43123 45 389 47 100 48 200 49 318 單位 : 千美元 現金流量 1989 1990 1991 1992 1993 經營 活動產生的現金流量 50 897 52 310 55 432 58 765 60 581 單位 : 千美元 現金流量 1994 1995 1996 1997 1998 經營活動產生的現金流量 65 300 68 465 70 125 71 532 73 871 所以： ya n?? = 2 6 0 0 0 2 8 7 5 3 6 8 4 6 5 7 0 1 2 5 7 1 5 3 2 7 3 8 7 1 1 0 1 1 8 9 62 0 2 0 2 0? ? ?? ? ??? =50 千美元 2n xyb nx? ?? = ? ? ? ? ? ?22 222 0 * 1 0 * 2 6 0 0 0 9 * 7 1 5 3 2 1 0 * 7 3 8 7 1 1 8 0 0 1 2 57 7 02 0 * [ 1 0 9 9 1 0? ? ?? ????? ?? ? ? ? ?? ? =2 千美元 趨勢預測方程： y=50 +2 企業在 1999經營活動現