歷年自學考試金融市場學真題與答案-資料下載頁

　　

【正文】 平的指數 B．β系數的絕對數值越大，表明證券承擔的系統風險越大 C．β系數是計量單個證券隨市場移動趨勢變動的指標 D．β系數衡量的風險可以通過證券投資組合分散掉二、多項選擇題 (本大題共5小題，每小題2分。共10分) 在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。21．下列屬于銀行承兌匯票特征的有 【 】 A．安全性強 B．流動性強 C．流動性弱 D．無追索權 E．有追索權22．債券發行價格的確定方式主要包括 【 】 A. 招標式 B．定價式 C．集合競價 D．連續競價 E．簿記建檔式23．按投資基金組織形式不同，基金可分為 【 】 A．契約型基金 B．成長型基金 C．公司型基金 D．收入型基金 E．平衡型基金24．基金份額的持有者包括 【 】 A．基金托管人 B．基金資產的所有者 C．基金管理人 D．基金投資收益的受益人 E．基金的出資人25．基于黃金金融屬性產生的對黃金的需求包括 【 】 A．工業原料需求 B．官方儲備需求 C．投資需求D．投機需求 E．消費需求三、名詞解釋題 (本大題共4小題，每小題3分，共12分)26．LIBOR27．債券回購交易28．開放式基金29．遠期匯率四、簡答題 (本大題共5小題，每小題6分，共30分)30．簡述金融市場的功能。31．簡述優先股的優點。32．簡述開放式基金與封閉式基金的區別。33．簡述金融期貨合約與金融遠期合約的區別。34．簡述離岸金融市場的風險。五、論述題 (本大題共2小題，每小題14分，共28分)35．試述創業板市場的概念及風險。36．試述影響股票價格的因素。2011年10月答案一單選題1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D二多選題21ABE 22ABE23AC 24BDE 25BCD三名詞解釋26 LIBOR:倫敦同業拆放利率，是同業拆借中大量使用的利率27 債券的回購交易：交易雙方在進行債券交易的同時約定在未來某一日期以 約定的價格進行反向交易28 開放式基金：是指基金發起人在設立基金時，基金單位或股份總規模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或股份，并可應投資者要求贖回發行在外的基金單位或股份的一種基金運作方式29 遠期匯率：是在未來一定時期進行交割，而實現買賣雙方簽訂合同，達成協議的匯率四簡答題30聚斂功能；配置功能；調節功能；反映功能31優先分紅，且能夠享受固定數額的股息；在普通股股東之前，優先獲得剩余財產分配權32期限不同；規模限制不同；交易場所不同；價格形式不同；激勵約束機制不同；投資策略不同33金融期貨合約就是標準化了的金融遠期合約，是本質相同的肌肉男衍生品，最大的區別在于交易機制的設計不同主要區別表現在以下幾個方面：合約大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行為的監督，交易風險以及保證金要求34 期限錯配引起的流動性風險貨幣錯配引發的匯率風險信貸擴張催生的資產泡沫風險五論述題35 概念：創業板市場又稱為二板市場，是專為暫時無法上市的中小企業和新興高科技公司提供融資途徑的證券交易市場風險：經營風險 誠信風險 股價大幅波動的風險 技術風險 投資者不成熟可能引發的風險 中介機構服務水平不高帶來的風險36內部因素：公司凈資產；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增資和減資；公司資產重組； 外部因素：宏觀經濟因素；行業因素；市場因素2012年1月高等教育自學考試全國統一命題考試金融市場學試題課程代碼：00077考生答題注意事項：1. 本卷所有試卷必須在答題卡上作答。答在試卷和草稿紙上的無效。2. 第一部分為選擇題。必須對應試卷上的題號使用2B鉛筆將“答題卡”的相應代碼涂黑。3. 第二部分為非選擇題。必須注明大、小題號。4. 合理安排答題空間，超出答題區域無效。一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。，布雷頓森林體系下的國際結算貨幣是 ，價值為100美元的商業票據，它的貼現率為％ ％％ ％，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據是 ，在香港上市的股票被稱為 ，資產總額為10億元，負債總額為4億元，則每股賬面價值為 ，將導致黃金價格 (成交價、成交量等)的市場被稱為 ％的概率獲得30％的收益率，50％的概率獲得10％的收益率，20％的概率獲得－10％的收益率，則該證券的期望收益率為％ ％％ ％ 二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。 ％以下 三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)四、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)。五、論述題(本大題共2小題，每小題14分，共28分)。2012年1月高等教育自學考試全國統一命題考試金融市場學試題答案一單選題1B 2D 3B 4C 5C 6A 7B 8C 9B 10D 11A 12C 13A 14D 15B 16B 17C 18 B 19A 20B二多選題21ABCE 22CDE 23BDE 24BCD 25ABCDE三名詞解釋26是指把流動性較差的資產通過商業銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產做抵押發行證券，以實現相關債權的流動化27是指未來結果的不確定性28是指買賣雙方同意從未來某一商定的時間開始在某一特定的時期內按協議利率借貸一筆數額確定，以具體貨幣表示的名義金協議29是指交易對手雙方均為非居民的國際金融市場，即非居民資金需求方和非居民資金供給方之間的資金融通行為四簡答題30（1）資源配置功能：促使資源從低效率的部門轉移到高效率的部門，提高社會資源利用效率 （2）財富在分配功能 （3）風險再分配功能31 （1）票據是一種有價證券 （2）票據是一種無因證券（3）票據是一種流通證券（4）票據是一種要式證券（5）票據是一種文義證券（6）票據是一種設權證券32（1）為中小投資者拓寬看投資渠道 （2）通過把儲蓄轉化成為投資，有力促進了產業發展和經濟增長 （3）有利于證券市場的穩定和發展 （4）有利于證券市場的國際化33 （1）標準化（2）場內交易，間接清算（3）保證金制度，每日結算（4）流動性強（5）違約風險低34 （1）包銷：①全額包銷：證券公司將發行方的股票按照協議全部購入 ②余額包銷：在承銷期結束后將售后剩余股票全部自行購入 （2）代銷：證券公司代發行人發售股票，在承銷期結束后將未售出的股票全部退還發行人五論述題35（1）有利于金融市場向完全市場發展 （2）價格發現 （3）投機功能 （4）風險管理36（1）國內混業經營的現實已經使分業經營監管的業務基礎發生變化① 銀行、證券、保險業具體業務的日益混合與滲透使分業監管的難度加大② 金融控股公司熱潮的興起使分業監管的難度加大 （2）外資金融機構的涌入使我國監管模式面臨挑戰 （3）混業經營趨勢使得我國現行分業監管體制所隱含的問題日益突出① 分業監管使得各監管部門缺乏一套監管聯動協調機制② 監管體制尚未理順，職權劃分不清③ 各監管部門忽視經營多種業務的金融機構的風險，整個監管當局也缺乏對市場風險的整體把握寧可累死在路上，也不能閑死在家里！寧可去碰壁，也不能面壁。是狼就要練好牙，是羊就要練好腿。什么是奮斗？奮斗就是每天很難，可一年一年卻越來越容易。不奮斗就是每天都很容易，可一年一年越來越難。能干的人，不在情緒上計較，只在做事上認真；無能的人！不在做事上認真，只在情緒上計較。拼一個春夏秋冬！贏一個無悔人生！早安！—————獻給所有努力的人.學習參考