企業(yè)現金流量表研討-資料下載頁

　　

【正文】 12所示。這種方法從凈收益開始，列示將凈收益調整為經營活動產生的現金流量的過程。例如，華盛頓郵政公司（The Washington Post Company）的現金流量表先列出“凈收益”，緊接著是“將凈收益調為經營活動產生的現金流量所進行的調整”。間接法在說明凈收益和經營活動產生的現金流量之間的聯系方面優(yōu)于直接法。盡管FASB推薦使用直接法，但在一份調查（《會計趨勢和技術》，1998年）中，600家公司中有590家（%）使用間接法，原因也許就在于此。這兩種方法（直接法和間接法）只影響現金流量的經營活動部分。在報告投資活動和籌資活動方面沒有差異。圖表1213是Anchor公司按間接法編制的現金流量表。注意只有報表的經營活動部分和圖表122中的直接法格式不一樣。新項目都標記了對其的解釋，將在下面進行討論。為便于對照，我們再次引用Anchor公司的收益表和資產負債表，見圖表1214和1215。間接法的邏輯背景現金流量表的經營活動部分從凈收益開始，數據取自收益表。緊接的調增和調減部分標記為“加（減）對凈收益和現金流量產生不同影響的項目”。以下我們討論這些項目。折舊、折耗和攤銷費用。A在將凈收益調為現金流量時，這些費用加回到凈收益上。來看其中的原因。折舊做如下分錄：折舊費用………………………………18000累計折舊…………………………18000這項分錄表明折舊費用對現金沒有影響。但是，折舊費用和其他所有費用一樣，在計算凈收益時都從收入中進行了扣除。因此，在將凈收益調為現金流量時，我們把折舊加回到凈收益上去。這項加回抵消了先前的扣除。下面的例子說明了這項操作：假設你在一期間內只有兩項交易，現金銷售$1000和折舊費用$300。凈收益為$700（$1000―$300）。經營活動產生的現金流量為$1000。將凈收益（$700）調整為現金流量（$1000）時，我們必須加回折舊的金額$300。折耗和攤銷也要加回。在間接法的現金流量表上，所有不影響現金的費用都要加回到凈收益上。一些收入不直接帶來現金。他們也需要進行特殊處理。不帶來現金的收入要從凈收益中扣除。例如賒銷。出售資產的利得和損失。B出售固定資產是投資活動。出售的利得或損失是收益的調整項目。圖表1213包括了對利得的調整。Anchor公司以$62000出售了設備。因為設備的賬面價值為$54000，所以有$8000的利得。圖表1213 現金流量表——經營活動部分使用間接法Anchor公司現金流量表年度止于20X2年12月31日（單位：千）經營活動產生的現金流量：凈收益$41A加（減）對凈收益和現金流量產生不同影響的項目： B折舊…………………………………………………………$18出售固定資產的利得………………………………………(8)C應收賬款的增加……………………………………………(13)應收利息的增加……………………………………………(2)存貨的減少…………………………………………………3預付費用的增加……………………………………………(1)應付賬款的增加……………………………………………34應付薪金和工資的減少……………………………………(2)應計負債的減少……………………………………………(2)27經營活動產生的現金流入總額…………………………68來自圖表122投資活動產生的現金流量：購置固定資產…………………………………………………$(306)對其他公司的貸款……………………………………………(11)銷售固定資產的收入…………………………………………62投資活動產生的現金流出凈額……………………………(255)籌資活動產生的現金流量：發(fā)售普通股的收入……………………………………………$ 101發(fā)行長期債務的收入…………………………………………94償付長期債務…………………………………………………(11)支付股利………………………………………………………(17)籌資活動產生的現金流入凈額……………………………167現金凈增加……………………………………………………$ (20)現金余額，20X1年12月31日………………………………42現金余額，20X2年12月31日………………………………$ 22圖表1214 收益表（重復圖表126）Anchor公司收益表年度止于20X2年12月31日（單位：千）收入和利得：銷售收入………………………………………………………$284利息收入………………………………………………………12股利收入………………………………………………………9銷售固定資產的利得…………………………………………8收入和利得總額……………………………………………$313費用：已售商品成本…………………………………………………$150薪金和工資費用………………………………………………56折舊費用………………………………………………………18其他經營費用…………………………………………………17利息費用………………………………………………………16所得稅費用……………………………………………………15費用總額……………………………………………………272凈收益…………………………………………………………$41圖表1215 比較資產負債表（重復圖表127）Anchor公司比較資產負債表12月31日，20X1年和20X2年（單位：千）20X220X1增加（減少）資產流動資產：現金…………………………………………………$22$42$(20)應收賬款……………………………………………938013應收利息……………………………………………312存貨…………………………………………………135138(3)預付費用……………………………………………871對其他公司的長期應收款……………………………11—11固定資產，折舊后凈額………………………………453219234總額…………………………………………………$725$487$238負債流動負債：應付賬款……………………………………………$91$57$34應付薪金和工資……………………………………46(2)應計負債……………………………………………13(2)長期債務………………………………………………1607783股東權益：普通股…………………………………………………359258101留存收益………………………………………………1108624總額…………………………………………………$725$487$238$8000利得在收益表上報告，因而也包括在凈收益中。但該出售活動收到的現金是$62000，其中包括$8000利得。為了避免重復計算利得，我們必須把這項利得從收益中扣除，將收到的現金$62000作為投資活動進行報告。從凈收益開始，我們扣除利得，這樣就可以去除凈收益帶來的影響。因此，出售固定資產作為投資活動收到的$62000現金進行報告，如圖表122和1213所示。出售固定資產的損失同樣也是現金流量表上對凈收益的調整項目。但在計算經營活動產生的現金流量時，損失要加回去。出售固定資產收到的現金在投資活動中報告。流動資產和流動負債賬戶的變動。C大多數流動資產和流動負債產生于經營活動。流動賬戶的變動在現金流量表上作為凈收益的調整項目進行報告。原因如下：1. 1. 非現金流動資產的增加表示現金的減少。為什么？因為使用現金購買了其他資產。假設一家公司進行賒銷。應收賬款賬戶的金額隨銷售額增加，但收到的現金為零。圖表1215報告，Anchor公司的應收賬款賬戶在20X2年增加了$13000。為了計算收入對Anchor公司現金流量的影響，在圖表1213中，我們必須從凈收益中扣除應收賬款增加的$13000。原因如此：我們還沒有收到這$13000的現金。這個道理同樣適用于其他流動資產。如果它們在期間內增加，計算現金流量時要從凈收益中扣除該增加額。2. 2. 非現金流動資產的減少表示現金的增加。假設Anchor公司的應收賬款賬戶余額減少了$4000。因為是收到現金導致應收賬款減少，所以要把應收賬款和其他流動資產的減少額加到凈收益上去。3. 3. 流動負債的減少表示現金的減少。償還流動負債導致現金和流動負債的減少，所以我們要把流動負債的減少額從凈收益中扣除。在圖表1213中，在計算經營活動產生的現金流量時，從凈收益中扣除了應計負債的減少額$2000。4. 4. 流動負債的增加表示現金的增加。Anchor公司的應付賬款賬戶當年增加了。這項增加額的產生只有在未用現金支付債務時才會發(fā)生。在這種情形下，支付的現金少于相應的費用發(fā)生額，Anchor公司會持有更多的現金。這樣，流動負債的增加額要加到凈收益上。如你所見到的，用間接法計算經營活動產生的現金凈流入或凈流出時，采用了和直接法很不一樣的一條途徑。然而，兩種方法得出的經營活動產生的現金流量是相同的（$68000），如圖表122和1213所示。圖表1216總結了間接法下將凈收益轉變?yōu)榻洜I活動產生的現金流量所需進行的調整。——檢查點1212 ——檢查點1213 ——檢查點1214如果你只學習用間接法計算經營活動產生的現金流量，那么可以回到前面的小節(jié)學習有關投資活動和籌資活動的部分。圖表1216 確定經營活動產生的現金流量的間接法凈收益加（減）對凈收益和現金流量產生不同影響的項目＋折舊＋折耗＋攤銷＋處置或交換長期資產、或提前清償債務的損失―處置或交換長期資產、或提前清償債務的利得＋非現金流動資產的減少―非現金流動資產的增加＋流動負債的增加*―流動負債的減少*經營活動產生的現金凈流入（或流出）*一般借款的短期應付票據和長期應付票據的流動部分和籌資活動有關，不是經營活動。 感謝Barbara Gerrity和Jean Marie Hudson對圖表的建議。耐克公司（Nike）的現金流量表——經營活動部分間接法的應用耐克公司是一家著名的運動鞋和運動服裝制造商。如圖表1217所示，耐克公司使用間接法報告經營活動產生的現金流量。我們已經討論過耐克公司的現金流量表中的大多數項目，但有三點需要說明。1. 1. 遞延所得稅在經營活動部分加回到凈收益上。這些所得稅不需要當期的現金支付，因此和應計負債相似。2. 2. 籌資活動包括行使期權收到的現金。這是向經理人員發(fā)售股票收到的現金。3. 3. 匯率的變動說明外幣波動對現金的影響。圖表1217 耐克公司現金流量表——間接法耐克公司現金流量表（經營活動部分使用間接法）年度止于19X7年5月31日（單位：千）經營活動提供（使用）的現金：凈收益………………………………………………………………………$35879不影響現金的費用（貸方）：折舊………………………………………………………………………12078遞延所得稅………………………………………………………………8486其他………………………………………………………………………2494流動賬戶的變動：存貨的減少………………………………………………………………595452應收賬款的減少…………………………………………………………1174其他流動資產的減少……………………………………………………4331應付賬款、應計負債和應付所得稅的增加……………………………8462經營活動提供的現金………………………………………………………132446投資活動提供（使用）的現金：購入地產、廠房和設備……………………………………………………(11874)處置地產、廠房和設備……………………………………………………1728購入其他資產………………………………………………………………(930)投資活動使用的現金………………………………………………………(11076)籌資活動提供（使用）的現金：增加的長期債務……………………………………………………………30332減少的長期債務（包括流動部分）………………………………………(10678)對銀行應付票據的減少……………………………………………………(18489)行使期權的現金收入………………………………………………………1911股利——普通股和優(yōu)先股…………………………………………………(15188)籌資活動使用的現金………………………………………………………(12112)匯率變動對現金的影響………………………………………………………(529)現金的凈增加（減少）………………………………………………………108729現金及其等價物，年初………………………………………………………18138現金及