理財規劃師國家職業資格認證的發展歷程-資料下載頁

　　

【正文】 1日——2007年12月31日 年收入 金額 工薪類收入 年支出 金額 房屋按揭還貸119，59024，000 12，000 韓先生 224，715 投資收入 租金收入 其他支出 收入總計 日常生活支出交通費用30，000 24，000 旅游支出 48，000 218，71510，000 支出總計 213，590 年結余 5，125（3）客戶財務狀況的比率分析（至少分析四個比率，以百分數表示，保留到整數位）（6分）。①客戶財務比率表(2分)結余比例 2% 72% 投資與凈資產比率 清償比率 負債比率 61% 39% 55% 負債收入比率 流動性比率 14 ②客戶財務比率分析：(4分)a、韓先生家庭的結余比率為2%，嚴重低于30%的正常比率，這說明韓先生家庭每年能夠用于未來規劃的資金很少。綜合衡量韓先生家庭支出狀況，發現其貸款支出占據家庭支出的主要部分，可以通過調整債務結構幫助韓先生家庭節省開支，增加年結余，從而增加理財目標的積累力度。b、韓先生家庭的投資與凈資產的比率為72％，高于50%的標準值，但結合韓先生家庭的流動性比率可見其家庭投資于凈資產比率較高并非因為投資資產的良好運用，而在于因債務過重引起的凈資產過低。教育改變命運，學習創造人生c、韓先生家庭清償比率為61%，略高于50%的通用標準，說明韓先生家庭清償能力基本可以保證，其財務風險主要集中在一定時期內的債務危機。d、負債比率同樣反映了家庭的償債能力，韓先生家庭的負債比率為39％，說明韓先生家庭的負債比率略低于50%的標準值。e、55%的負債收入比率高于40%的標準值，說明韓先生家庭的短期還債能力較弱，家庭年收入超過一半的比例用于還債支出，一旦家庭收入出現意外，將可能導致韓先生家庭短期還債能力出現不足。f、韓先生家庭的流動性比率為14，流動性比率反映了家庭流動性資產與每月支出的比值，通常的流動性比率在36較為合理。14的流動性比率說明韓先生家庭的流動性資產可以支持韓先生家庭14個月的支出，對目前韓先生家庭的收入情況來說有些偏高，過多的流動性資產也反映了韓先生家庭資產增值能力的不足。（4）客戶財務狀況預測（3分）韓先生家庭的收入以韓先生為主，如合伙企業不發生大的經營危機，韓先生家庭收入在未來將有較大提高。但韓先生家庭收入過于依靠韓先生，也說明韓先生家庭未來承擔的風險較高。從負債來看，韓先生家庭短期內的債務風險很大，超過50%的債務收入比例，已步入房奴行列。隨著韓先生兒子的成長以及父母年齡的增加，韓先生家庭支出將有較大幅度增加。隨著收入的增多，韓先生家庭的投資額度也在逐漸增加。（5）客戶財務狀況總體評價（3分）韓先生家庭屬于收入與支出都較多的中產階級家庭，雖然家庭收入較多，但由于兩棟房屋的貸款支出，導致家庭年結余比例很低，未來規劃積累困難。此外，過低的負債收入比率表明韓先生家庭一定時期內容易發生債務危機，因此韓先生家庭的財務狀況應進一步優化，防止以后出現債務危機。理財規劃目標（5分）（1）韓先生減少貸款支出的債務規劃。（2）韓先生家庭成員的保險保障計劃（3）韓先生兒子80萬元高等教育資金的足額準備（4）韓先生夫婦計劃55歲退休，屆時能有250萬元的退休養老資金（5）保證家庭資產的適度流動性（6）韓先生合伙企業經營風險的規避分項理財規劃方案（25分）（1）韓先生家庭的債務規劃教育改變命運，學習創造人生韓先生家庭每月開支中，貸款支出占據了很高的比例，導致家庭每年結余偏低。考慮到韓先生家庭未來各種理財目標，如不加以調整，屆時將導致家庭的債務危機。因此需進一步優化家庭債務結構。，超過租金收入，且有升息壓力，因此，建議韓先生將公寓住房出售，65萬元的售房款減去34萬元的未還貸款，還有31萬元可用于緩解家庭財務狀況，且公寓房出售后每月可以節約1200，一年可以增加14400元的年節余。考慮到韓先生未來收入將逐漸增加，而短期內收入支出壓力較高，因此，建議韓先生與銀行商議將54萬元等額本金的商業貸款改為等額本息貸款方式。等額本息貸款方式每月還款額相同，可以緩解目前的財務狀況。還款一年后54萬商業貸款未還本金為513000元，采用等額本息方式，%不變，貸款19年，每月還款額為3720元。經債務規劃后，韓先生家庭每月共需還貸5675元，年結余增加為56615元。（2）韓先生家庭的現金規劃一般來說，收入穩定的家庭需留出月支出3倍的現金及現金等價物作為日常儲備，因此建議韓先生家庭的日常儲備留為月支出的3倍，即保留活期存款2萬元，并從活期存款中拿出2萬購買貨幣市場基金。（3）家庭成員的保險保障計劃韓先生家庭中，韓先生是唯一的經濟支柱，但卻沒有任何社保與商業保險，一旦發生意外事故或因疾病而失能，將導致家庭生活陷入困境。因此建議韓先生夫婦拿出年結余10000元/年，用于家庭保障計劃。韓先生作為家庭主要收入來源，保險額度需考慮到家庭成員的生活及家庭債務，因此，韓先生、韓太太及兒子康康的保費比例可按6：3：1支出，其中韓先生購買某保險公司20年定期壽險，保額50萬元，年繳保費1300元，此外可購買卡式意外險與附加住院醫療的健康險，韓太太可以考慮壽險、意外與健康險，而韓先生的兒子因年齡較小，發生意外和疾病的可能性較高，建議給康康購買意外險與住院醫療。（4）韓先生家庭的子女教育規劃韓先生的兒子康康年齡雖然較小，但考慮韓先生打算讓兒子出國接受高等教育，因此需提早進行教育金準備。韓先生可以從股票中拿出10萬元作為子女教育金的啟動資金，18年每年再投入19800元即可在兒子上大學時積累80萬的高等教育金。考慮到教育金積累的時間剛性與費用剛性，因此教育金的投資應充分考慮其穩健性。可以考慮構建一個債券型基金與保本的銀行理財產品的投資組合。（5）韓先生夫婦的退休養老規劃韓先生夫婦計劃55歲退休，以生存至85歲計，共需250萬退休養老金。將定期存款20萬元、指數基金組成的投資組合，20教育改變命運，學習創造人生年基本可以保證每年平均7%的投資報酬率，在20年后到韓先生夫婦退休時即可滿足250萬的退休金需求。（6）韓先生作為合伙企業的合伙人承擔著企業經營的無限連帶責任風險，公司如發生經營問題，將可能導致家庭的財務危機。因此建議韓先生將剩余的股票資產5萬元，1萬元活期存款，22萬元基金資產共計28萬元作為信托資產，委托給某信托公司。該信托資產將作為公司經營風險發生后家庭半年基本生活費用與事業啟動資金。如在韓先生55歲退休后未發生經營性風險，則信托合約到期解除，該筆資產轉入固定收益類資產，作為韓先生夫婦退休金的補充資金。（7）經過以上規劃后，韓先生家庭尚有10萬元基金資產，該筆資金可以購買指數型基金與平衡型基金，作為家庭儲備需要。理財方案總結（4分）（1）客戶的6項理財目標都可以得到滿足（2）不突破客戶現有的財務資源和以后年份中持續增加的財務資源限制（3）家庭資產的綜合收益率比較理想，可以抵御通貨膨脹。第一部分 單項選擇題第一章 理財規劃基礎，就一般意義上，理財規劃的最終目標是要達到（） ，作為理財師你應該為他主要進行（）的理財規劃 （）A）財務預算 B）收支相抵 C）財務安全 D）財務自由教育改變命運，學習創造人生。當（）位于支出線的上方時，我們說該客戶實現了財務安全。A）總收入 B）投資收入 C）工資收入 D）其他收入 （），才能達到人生各階段收入支出的基本平衡。A財務規劃B財務安全C自我實現D財務自由，需要使（）成為個人或家庭收入的主要來源。A工資收入B利息收入C偶然收入D投資收入，進行的現金保障是（）A家族支援儲備B日常生活覆蓋儲備C意外現金儲備D投資資金儲備 ，中年家庭的理財規劃核心策略為（）。A進攻型B穩健型C攻守兼備型D防守型 ，表述不正確的是（）（A）理財關注客戶的整體需求，是實現金融顧問式營銷的重要手段（B）理財應關注客戶的生命周期，盡量不要為客戶制定短期規劃（C）理財是個性化的，客戶不同，理財服務重點也不同（D）理財規劃通常由專業人士提供 10.（）不屬于意外現金儲備的支付范圍。（A）重大疾病（B）意外災難（C）犯罪事件（D）突然失業或失能 歲，今年剛退休，手中有工作期間積攢的存款10 萬元，下列（）是該客戶適宜的投資產品。（A）成長型基金（B）保險（C）國債（D）平衡型基金，（）不屬于分析客戶財務狀況的主要內容。（A）投資偏好分析（B）資產負債表分析（C）現金流量表分析（D）財務比率分析 第二章 財務與會計1.（）是會計工作的起點和關鍵 教育改變命運，學習創造人生2.（）主要是解決某項會計事項如何入賬，如何登記的問題 ，病用其中10萬元購入機器一臺，則企業總資產增加了（）萬元 、提供勞務等日常活動中所形成的經濟利益的總流入，在我國收入來源不包括（） 、提供勞務等日常活動中所形成的經濟利益的流出，以下有關費用的說法錯誤的是（），要么是期間費用 ，收入增加所有者權益，費用則減少所有權益，不能夠對象化的部分則形成間接制造費用 （）（A）投資規劃（B）養老保障（C）教育保障（D）現金保障、生活、教育、疾病等重大事件需要的緊急支援儲備屬于（A）日常生活覆蓋儲備（B）意外現金儲備（C）投資資金儲備（D）風險覆蓋儲備，只有清楚地反映經濟活動的各種比例關系，反映經濟業務的來龍去脈，教育改變命運，學習創造人生才能有助于會計信息使用者獲得必要的會計信息，所以關干會計信息質量要求，必須堅持（）．（A）真實性原則（B）相關性原則（C）明晰性原則（D）可比性原則對會計要素中資產理解正確的是（）。A）資產只能是預期可以為企業帶來經濟利益的資源 B）十來交易或事項可能形成的資產應當予以確認 C）企業對其資產負債表中的所有資產都擁有所有權 D）不能用貨幣計量的人力資源也應當作為企業資產入賬（）A應收賬款周轉天數 B應收賬款周轉率 C總資產周轉率 D存貨周轉天數 ，不屬于反映償債能力指標的是（）． A）流動比率 B）速動比率 C）己獲利息倍數 D）存貨周轉率，該體系中的龍頭指標為（）。（A）權益凈利率 B）資產凈利率 C）銷售凈利率（D）權益乘數。下列要素中不屬于個人及家庭理財會計要素的是（）。（A）資產、負債（B）凈資產（C）所有者權益（D）收入、支出 （）。A資產B可支配收入C預期收入D個人或家庭 （）A資產是可以用貨幣來計量的B未來交易或事項可能形成的資產能夠確認C企業對資產負債表中的所有資產斗毆必須擁有所有權D雖然某些資產不能給企業帶來未來經濟利益，但也可以作為資產加以確認（）計量下，資產按照現在購買相同或相似資產所需支付的現金或者現金等價物的金額計量。A歷史成本B沉沒成本C重置成本D平均成本（）是將某一中和經濟指標分解微微若干具有內在聯系的因素并計算每教育改變命運，學習創造人生一因素對綜合經濟指標變動影響程度的一種分析方法。A比較傲分析法B百分比分析法C趨勢分析法D連環替代法 （）。A權益報酬率=銷售凈利率權益乘數 B權益報酬率=凈利潤247。銷售收入C權益報酬率=資產凈利率權益乘數 D權益報酬率=負債總額247。總資產平均占用額，反映客戶家庭在一段時期內（通常是一年）財務狀況良好程度的指標是（）A投資與凈資產比率B清償比率C負債比率D負債收入比率（）為基礎編制的．現金流量表則是以（）為基礎編制的。（A）權責發生制：權責發生制（B）收付實現制：收付實現制（C）權責發生制；收付實現制（D）收付實現制；權責發生制．（）無論是在企業會計中還是在個人理財中都十分重要。（A）相關性原則（B）謹慎性原則（C）重要性原則（D）實質重于形式原則 （）（A）負債是過去或目前的會計事項所構成的現時義務（B）或有負債在符合條件時應該確認（C）負債需要通過轉移資產或提供勞務加以清償，或者借新債還舊債（D）負債是企業現時經濟利益的犧牲，其風險承受能力不同，所選擇的投資工具各不相同。這體現了財務管理原則中的（）（A）資金合理配置原則〔 B）收支積極平衡原則（C）成本效益原則（D）風險收益均衡原則 ，從長期看．已獲利息倍數至少應當（）。（A）小于零〔 B）大于零且小于1（C）大于零（D）大于l ，（）是綜合性最強、最具有代表性的財務分析指標，是杜邦分析體系的龍頭指標。（A）權益報酬率〔 B）權益乘數（C）總資產報酬率（D）總資產周轉率 第三章 宏觀經濟分析，財政當局通常采取（）等措施，以幫助經濟恢復穩定。、增支、擴大財政赤字教育改變命運，學習創造人生、減支、增加財政贏余 、減支、縮小財政收支規模 、增支、擴大財政收支規模，減少轉移性支付對宏觀經濟進行調節，被稱為（）財政政策。 ，一下關于GDP的理解不正確的一項是（） 4.（）是指在生產過程中由于難以避免的摩擦所造成的短期、局部性失業，如勞動力流動性不足、工種轉換困難等所引致的失業。 ，指一個周期平均長度為40個月，通常又被稱作（） （）進行投資通常可以分享行業投資的利益，同時又不受經濟周期的影響，在證券買賣的時機選擇上也比較靈活，因此很多投資者對此倍加青睞 教育改變命運，學習創造人生 （） （GDP）的說法錯誤的是（）A GDP是一個市場價值的概念，各種最終產品的市場價值就是用這些最終產品乘以相對應產量然后加總 ，（）是從工業生產過程中創造的原始收入初次分配的角度，對工業生產活動最終成果進行核算的一種方法。A）生產法 B）投資法 C）收入法 D）支出法，其中勞動力人數為8000萬，失業人數為500萬，則該國的失業率為（）（A）％（B）％（C）％（D）％。，國民收人降低時。財政政策制度會自動引起政府支出的（）和稅收的（）A）增加；增加 B）增加 減少 C）減少 增加 D）減少 減少，（）是中央銀行調整貨幣供給量最簡單的辦法，但卻因效果十分猛烈并不輕易使用。A 公開市場操作 B 調整再貼現率 D 變動法定存款準備金率 （AGDP與國土原則相聯系在一起，GNP與國民原則相聯系B凡是在本國領土上創造的收入，不管是不是本國國